从前，有100个学徒工来到一家五星级大酒店学习厨艺，他们要勤勤恳恳学习十年才能出师。学徒们的薪水不高，一年只有几百块，但是五星级酒店的餐具都非常名贵，一个盘子要1000块钱。如果哪个学徒不小心打坏了一个盘子，那么他不仅要倾家荡产来赔偿这1000元钱，还可能会被开除，不能再继续学习和工作。因此学徒们都非常小心谨慎，但还是每年都有人打碎盘子。

  如果每个学徒每年愿意交一点点钱，把这些钱集中起来，那么无论谁打碎了盘子，就用这钱来赔偿盘子，而且 学徒们都不再受到处罚。大家都认为这个方案很好，都愿意花一点点钱买个心安。那么需要交多少钱呢？

  财务：那么假定一年内需要赔偿四个盘子的线元钱。这时财务又建议我们大家聘请一名经纪人来帮大家管理这些钱财。按照当时的市场情况，雇佣一名经纪大概一年需要600元，为经纪人租个办公室要400元（预定费用）。这1000元的费用分摊到每个学徒身上是10元，这样算下来每个学徒一年只交40（保障成本）+10（费用）=50元，就可以打碎盘子不被开除了。

  最初的保险——消费型保险，即交一笔费用，保障一段时间内（一年）一定风险事项的保险。不管最后风险事项（碎盘子）有没发生，这笔钱都花掉了，相当于消费了一笔钱给自己买一颗定心丸。

  可是这一年大半年过去了，竟然还没有人打碎盘子，这时候，一个平时做事最谨慎小心的学徒A想了，我是最不可能打碎盘子的，这一年损失50块钱，十年也是500 块啊！不行，我得找财务去谈谈。

  学徒A:我平时最小心、最不可能打碎盘子了，一年50块钱虽然不多，但如果没打碎盘子的话也相当于浪费了啊！可是，又不能不投保，万一打碎了还是赔不起。财务先生，你有没有很好的方法，在我没有打碎盘子的情况下，可以取回这笔钱。

  财务：倒也不是没有很好的方法，可以靠投资赚回来，但是投资要有本金，就是你要多交一些给我去投资，到时候赚到了一起还给你。

  财务：按照现在的市场收益率大概是12.4%来算，如果每年都多给我50元，我拿去投资，十年后连本带利就有近1000元，正好翻倍。这样吧，你每年交100给我，十年一共1000元。如果十年中你没打碎盘子，到时候我将这1000元钱还你；如果这十年中你打碎了盘子，就用这1000元帮你赔掉盘子。

  学徒A:打碎本来就要赔1000的，现在把这1000分成十年交也不错，如果十年都没打碎盘子，甚至一分钱都没损失，确实两全其美！

  针对不想白白浪费保费的想法， 这种“两全型保险”（或“储蓄型保险”）出现了：一定期限内（十年），平时每年存一笔钱，如果期间发生风险事项，就赔付；如果没发生，最后把钱还你（大部分或者全部）。

  这种类型常常在人寿保险中，兼顾身故风险保障和储蓄两项功能，虽然其中储蓄功能的利率非常之低，甚至为负。

  这一年学徒A果然没有打碎盘子，看见其他工友大都损失了50块钱，他不禁得意起来，把自己的方案告诉几个好朋友。很快一传十十传百，大家都感觉自己没那么倒霉就是那个会打碎盘子的人，于是纷纷要求交押金。财务也很乐意，于是第二年一下子收了10000元押金。财务留下4000元准备赔盘子的钱，1000元费用，剩下5000元就去投资，这一年市场非常的好，投资回报率升高到了15%（利差益，预定利率12.4%），而且这一年学徒们打碎的盘子也只打碎了3 个（死差益），雇佣的经纪也只花了500（费差益）。到了年底，还赚了不只一个盘子的钱。

  财务：我赚钱是靠自己的脑力体力，也有我的功劳。要不这样吧，你再多交点，每年150元（分红险），十年后我不仅还你1500，还每年把盈利的70%分给你，如何？

  学徒A一听，觉得这样更划算，于是自己马上交了150，回去还鼓动别的工友也多交一点。

  所以分红保单其实是保险公司 “多退少补”的一种方式，用来平滑经营风险。相当于保险公司吃肉，投保人喝汤，分红并不稳定。只有在成熟市场能产生足够利差益的情况下，才有所谓的“投资价值”。

  这一年恰逢股市大涨，财务赚了很多，到了年终，大家一看自己的帐户，非但没有像去年一样花掉50块，反而还多了几块钱红利。于是财务鼓动大家说，

  财务：明年行情 还会很好，大家不如把自己不急用的钱都给我吧，除了扣除帮大家赔付打碎盘子的保障成本40元钱，以及扣除管理费用10元。其余多给我的钱我帮你们运作，我 每个月给你们结算利息，而且是利滚利。

  财务：“放心吧，我给你们承诺每月给大家的利息不会低于0%的。而且年利率一定在2.5%以上。

  众人一 盘算，我们哪里懂什么投资运作，财务是个聪明人，交给他放心！于是众人你150，他180的都交了出来。 ↓↓↓

  万能险在保单中设立了保障和投资两个分离的账户，大部分保费在独立的投资账户上增值，而不必受到保险公司自身经营情况的影响。

  第三年年末，大家帐户上果然又多了若干盈余，有人感觉赚的真不少，但也有人感觉投的钱不少没有赚到心目中所想要得到的钱。他们又找到了聪明的财务。

  财务：收益高的项目当然有，但是风险也大，如果你们不怕风险，我可以帮你们投到这些项目中去，这样吧，我帮大家设置几个投资的帐户，其中有风险高的，有风险 低的，你们可以根据自己的偏好来选择投资的帐户，选择好了，我来帮你们运作，我每年只按帐户价值的百分之几收大家一点管理费，其余赚多少都归你们，但是万 一亏了，请大家也别怪我（投连险）只要存满五年，我连手续费都不扣。

  “投连险”全称“投资连结型保险”，是万能险的同胞兄弟。所不同的在于万能险一般都有保本的条款，所以投资风格比较保守，而投连险没有保本条款，风格相对激进些，收益和风险较万能险为高。

  这时候来了一个新的学徒，众人纷纷向他解释这一个项目的吸引力，劝他多拿一点钱出来。新学徒听得一头雾水，最后终于搞清楚来龙去脉，说：不就是交50块钱赔盘子吗？我家庭困难，不把这20%的工资都押进去行么？