中证财讯 科德数控（688305）4月11日披露2021年年度报告。2021年，公司实现营业总收入2.54亿元，同比增长27.99%；归母净利润7286.69万元，同比增长106.81%；扣非净利润2631.51万元，同比增长28.25%；经营活动产生的现金流量净额为-6533.73万元，上年同期为6385.89万元；报告期内，科德数控基本每股收益为0.9403元，加权平均净资产收益率为10.97%。报告期内，公司合计非经常性损益为4655.19万元。

  数据统计显示，科德数控近三年营业总收入复合增长率为35.11%，在机床工具行业已披露2021年数据的18家公司中排名第2。近三年净利润复合年增长率为57.95%，排名1/18。

  年报称，公司一直围绕高端制造装备产业开展研发、生产、销售及服务，形成了高端五轴联动数控机床、关键功能部件、高档数控系统三大类别产品，主要产品包括系列化五轴立式（含车铣）、五轴卧式（含车铣）、五轴龙门、五轴卧式铣车复合四大通用加工中心和五轴磨削、五轴叶片两大系列化专用机床，以及服务于高端数控机床的高档数控系统，伺服驱动装置，系列化电机，系列化传感产品，电主轴，铣头，转台等关键功能部件。

  分产品来看，2021年度公司主营业务中，高档数控机床收入2.33亿元，占营业收入的92.03%；关键功能部件收入0.06亿元，同比下降43.82%，占营业收入的2.26%；高档数控系统收入0.02亿元，同比下降45.50%，占营业收入的0.72%。

  2021年，公司毛利率为43.14%，同比上升1.56个百分点；净利率为28.72%，较上年同期上升11.02个百分点。值得一提的是，近年来公司毛利率持续高于行业平均水平。

  分产品看，高档数控机床、关键功能部件、高档数控系统2021年毛利率分别为43.62%、41.63%、49.81%。

  报告期内，公司前五大客户合计销售金额0.97亿元，占总销售金额比例为38.08%，公司前五名供应商合计采购金额0.88亿元，占年度采购总额比例为30.47%。

  数据显示，2021年公司加权平均净资产收益率为10.97%，较上年同期增长4.33个百分点；公司2021年投入资本回报率为10.34%，较上年同期增长4.00个百分点。

  截至2021年末，公司经营活动现金流净额为-6533.73万元，同比减少1.29亿元，主要系报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少202.32%。主要原因：订单快速增长，产能提升，原材料的采购、使用和储备增加，材料采购支出的现金增加；生产和研发人员增加及取消上年度疫情期间的社保优惠政策，使员工薪酬支出的现金增加；报告期下拨相关合作单位的项目款增多所致；筹资活动现金流净额1.78亿元，同比增加1.92亿元，主要原因是公司在2021年首次公开发行股票所致；投资活动现金流净额-1.27亿元，上年同期为3729.04万元，主要因为报告期内投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少441.58%。主要原因：订单快速增长，亟需扩充产能，增加了设备及场地投入；购买结构性存款理财产品，增加了投资活动的现金支出所致。

  营运能力方面，2021年，公司总资产周转率为0.30次，上年同期为0.30次（2020年行业平均值为0.43次，公司位居同行业15/18）；固定资产周转率为1.91次，上年同期为1.51次（2020年行业平均值为2.61次，公司位居同行业14/18）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为3.26次、0.60次。

  2021年全年，公司期间费用为4801.59万元，较上年增加3.90万元；但期间费用率为18.93%，较上年下降5.28个百分点。

  在资产重大变化方面，2021年末，公司存货较期初增加63.67%，占公司总资产比重上升3.78个百分点，主要系公司销售订单增加，购入的原材料、在产品库存增加；由于公司产业链较长，整机自主化率高，功能部件自制率高，平均存货余额相对较高；受2021年原材料价格上涨、供货周期长等因素影响，原材料储备量增加；预付款项较期初增加164.17%，占公司总资产比重上升2.83个百分点，主要系订单增加，材料采购业务增加；应收账款较期初增加48.24%，占公司总资产比重上升0.32个百分点，主要系公司销售收入增长，应收款项随之增长；应付账款较期初增加137.68%，占公司总资产比重上升1.50个百分点，主要系订单增加，材料采购业务增加。

  2021年全年，公司研发投入金额为7757.61万元，同比下降27.60%；研发投入占营业收入比例为30.59%，相比上年同期下降23.49个百分点。此外，公司全年研发投入资本化率为74.06%。

  年报称，截至2021年12月31日，公司共计获得有效知识产权292项。其中，授权专利198项，包括发明专利93项（其中，国际发明专利6项，国内发明专利87项）、实用新型专利99项、外观设计专利6项。拥有计算机软件著作权60项，中国注册商标32项，作品著作权2项。

  在偿债能力方面，公司2021年末资产负债率为17.98%，相比上年同期下降2.75个百分点；有息资产负债率为2.52%，相比去年同期下降0.55个百分点。

  年报显示，2021年末公司十大流通股东中，新进股东为华泰证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、华泰金融控股(香港)有限公司-自有资金、中信里昂资产管理有限公司-客户资金。在具体持股比例上，鹏扬汇利债券型证券投资基金持股有所上升，盛信2期私募证券投资基金、上海盘京投资管理中心(有限合伙)-盛信1期私募证券投资基金主基金持股有所下降。

  股东名称持股数(万股)占总股本比例(%)变动比例(%)华泰证券股份有限公司104.791.1551新进中信证券股份有限公司85.630.9438新进华泰金融控股(香港)有限公司-自有资金71.90.7925新进南方兴润价值一年持有期混合型证券投资基金70.610.7783不变溪牛长期回报私募证券投资基金46.830.5161不变中信里昂资产管理有限公司-客户资金42.090.4639新进盛信2期私募证券投资基金33.910.3738-0.28鹏扬汇利债券型证券投资基金31.030.3420.08上海盘京投资管理中心(有限合伙)-盛信1期私募证券投资基金主基金22.050.2431-0.18鹏扬泓利债券型证券投资基金19.680.2169不变